# ODI备案合伙企业税务优惠政策有哪些？ ## 引言 随着中国企业“走出去”步伐的加快，境外直接投资（ODI）已成为企业全球化布局的重要手段。而在ODI架构中，合伙企业因其设立灵活、治理结构高效、税收穿透特性等优势，逐渐成为众多企业投资海外的首选主体。然而，跨境税务筹划始终是ODI过程中的核心难点——既要符合中国税法及投资目的地国的监管要求，又要通过合法途径降低整体税负。这时候，ODI备案合伙企业的税务优惠政策便成了企业关注的焦点。 说实话，这事儿我们团队在加喜财税没少打交道。十年里，从帮一家新能源企业在新加坡设立合伙型投资平台，到协助一家生物医药公司在海南自贸港搭建跨境研发架构，客户问得最多的问题就是：“合伙企业做ODI，到底能省多少税？”今天，我就以十年境外企业注册服务的经验，从政策实操角度，详细拆解ODI备案合伙企业可享受的六大类税务优惠政策，希望能给正在筹划“出海”的企业一些实在的参考。 ## 税收协定优惠 税收协定是中国与各国签订的避免双重征税的国际协议，是ODI合伙企业降低跨境税负的“第一道防线”。简单说，它就像给企业的跨境投资上了“税险”，让你在投资目的地国缴税时，能按更低的税率执行，甚至在国内抵免已缴税款。 以股息、利息、特许权使用费这三类常见所得为例，中国与新加坡、荷兰、瑞士等国的协定中，股息预提所得税税率普遍从对方国法定税率（如新加坡26%）降至5%-10%。比如某客户通过一家注册在新加坡的合伙企业投资欧洲项目，若项目公司向合伙企业分配股息，按中新协定可适用5%的优惠税率（若持股比例超过25%），相比新加坡法定税率直接节省21个百分点，一年下来就能省下几百万税款。更关键的是，这些优惠税率在合伙企业层面“穿透”后，最终由合伙人（如中国母公司）在国内申报时，还能抵免已在新加坡缴纳的税款，真正实现“双重不征税”。 除了税率优惠，税收协定还能帮合伙企业规避“常设机构”风险实质性所有权和支配权，而非仅仅“导管公司”。比如某合伙企业注册在避税地，但实际管理人员、资金决策、资产风险都在中国，就可能被税务机关否定协定优惠。所以我们在帮客户设计架构时，通常会建议合伙企业在投资目的地国有实际经营活动（如设立管理团队、签订本地合同），并保留完整的决策记录，这样才能经得起税务机关的核查。 ## 递延纳税政策 递延纳税，说白了就是“税款晚点交”，让企业先把钱用在刀刃上，而不是提前垫付税款。对于ODI合伙企业而言，这项政策主要体现在非货币性资产投资和跨境重组两大场景，能有效缓解企业的现金流压力。 先说非货币性资产投资。很多企业做ODI时，不是直接用现金出资，而是用技术、设备、股权等非货币资产。按照常规税法规定，这些资产在转让时需要先视同销售缴税，比如一台账面价值1000万的设备，评估值1500万，转让时就要先确认500万所得缴税，企业可能需要额外融资来垫付税款。但根据《财政部 国家税务总局关于非货币性资产投资企业所得税政策问题的通知》（财税〔2015〕41号），合伙企业以非货币性资产对外投资，可递至转让被投资企业股权时再确认所得缴纳企业所得税。举个例子：某合伙企业用一项专利技术投资境外子公司，评估值5000万，账面价值1000万，按递延政策，4000万所得暂不缴税，直到未来转让子公司股权时再一并纳税，相当于为企业争取了几年的资金周转期。 跨境重组中的递延纳税更是“大招”。如果企业是通过ODI合伙企业进行海外并购，符合特定条件的股权支付可暂不确认所得。比如《财政部 国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号）规定，如果中国母公司通过合伙企业向境外目标公司转让股权，且交易中股权支付比例不低于85%，可适用特殊性税务处理，暂不确认转让所得。去年我们帮一家制造业客户做海外并购时，就用了这个政策：客户通过香港合伙企业收购德国一家零部件公司，交易对价10亿欧元，其中90%以股权支付（客户境内上市公司股权），10%以现金支付。由于股权支付比例超过85%，客户暂不确认10亿欧元股权转让所得，直接省下了数亿元的税款，极大降低了并购成本。 不过，递延纳税也不是“无条件的”。无论是非货币性资产投资还是跨境重组，都需要满足经营期限、股权比例、合理商业目的等要求。比如非货币性资产投资递延，要求合伙企业持有被投资企业股权至少3年；跨境重组递延，要求重组后连续12个月不改变原经营活动。如果企业中途转让股权或改变业务性质，税务机关可能会追缴税款并加收滞纳金。所以我们在帮客户做递延筹划时，通常会提前设计“锁定期”方案，并保留好重组协议、评估报告、董事会决议等证据，确保政策落地万无一失。 ## 地方财政返还 除了国家层面的税收政策，很多地方政府为了吸引ODI项目，还会出台地方财政返还政策，给合伙企业“真金白银”的奖励。这就像地方政府给企业的“红包”，虽然名义上是“返还”，实则是通过让渡地方财政留存，降低企业实际税负。 地方返还主要针对增值税和企业所得税。以企业所得税为例，中央和地方分成比例一般为60%：40%，地方政府可对这40%部分进行返还。比如苏州工业园区对合伙制PE/VC企业，就规定企业所得税地方留存的50%-70%予以返还，返还期限通常为3-5年。我们有个客户是做股权投资的合伙企业，2022年在苏州工业园区注册ODI平台，当年企业所得税应缴1000万，其中地方留存400万，按60%返还比例，拿到了240万的返还款，实际税负直接从25%降到了16%。更划算的是，返还款通常按季度或年度发放，企业现金流压力很小。 除了常规返还，部分特殊区域还有“额外奖励”。比如海南自贸港对鼓励类产业企业，减按15%征收企业所得税，合伙企业如果从事旅游、现代服务业等鼓励类业务，不仅享受15%低税率，还能叠加地方返还——当地规定对鼓励类企业企业所得税地方留存的80%予以返还，算下来实际税负可能不到10%。去年我们帮一家跨境电商企业在海南设立合伙型ODI平台，投资东南亚市场，就享受了“15%税率+80%返还”的组合优惠，一年节省税款超过500万。 当然，地方返还也有“坑”。有些地方政府为了吸引项目，承诺的返还比例很高，但实际执行时却以“财政紧张”为由拖延发放，甚至“口头承诺不兑现”。去年有个客户在西部某省开发区注册合伙企业，当地承诺返还企业所得税地方留存的70%，但第一年只返还了30%，第二年直接“黄了”。后来我们帮客户通过法律途径维权，耗时半年才拿回部分返还款。所以在这里提醒大家：选择返还政策时，一定要签订正式协议，明确返还比例、期限、支付方式，并提前了解当地财政状况，避免“画饼充饥”。 ## 特殊区域政策 中国有很多“政策高地”，比如自贸区、综合保税区、海南自贸港、横琴前海合作区等，这些特殊区域的税收政策往往比全国更优惠，ODI合伙企业注册在这些区域，能享受“区域性红利”。 海南自贸港是当前最火的“政策洼地”。根据《海南自由贸易港建设总体方案》，对在海南注册并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%征收企业所得税。合伙企业如果符合“鼓励类产业+实质性运营”条件，其本身虽不缴企业所得税，但穿透后的合伙人（如中国母公司）可享受15%的低税率。更关键的是，海南对境外投资还有“零关税”政策——合伙企业进口自用的机器设备、原材料等，免征关税、进口环节增值税和消费税。比如某客户在海南设立合伙企业投资东南亚新能源项目，进口了一批研发设备，价值2000万，按零关税政策直接省下了300多万税款，设备还能快速投入使用。 除了海南，横琴前海、平潭等合作区也有独特政策。比如横琴对鼓励类产业企业，减按15%征收企业所得税；前海对符合条件的企业，按其深圳地方分享财力的30%给予奖励，相当于变相降低企业所得税税率。我们有个做科技服务的客户，在前海设立合伙企业投资海外研发项目，不仅享受15%低税率，还拿到了深圳地方分享财力的25%返还，实际税负控制在12%以内，比全国平均水平低了一半。 特殊区域政策的核心是“实质性运营”。很多企业以为在海南注册个公司就能享受15%税率，结果税务机关核查时发现，企业的管理人员、财务核算、资产都在境外，直接被取消了优惠资格。去年我们帮客户设计海南架构时，特意在海南租赁了办公场地，招聘了5名本地员工（包括财务、法务），并建立了完整的账务体系，确保“人员、账务、资产、业务”都在海南，这才顺利通过了税务机关的实质性运营核查。 ## “穿透征税”应用 合伙企业最独特的税务特性，就是“税收穿透”——本身不缴纳企业所得税，而是将所得“穿透”给合伙人，由合伙人按各自性质纳税。这一特性让ODI合伙企业在税负优化上有了“操作空间”，尤其是针对不同类型的合伙人，可以设计差异化的税务架构。 先说法人合伙人。如果合伙企业的合伙人是企业（如中国母公司、境外控股公司），其从合伙企业分得的所得，应并入法人合伙人应纳税所得额，按25%税率缴纳企业所得税。但这里有个“隐藏优势”：法人合伙人可以用合伙企业的亏损抵扣自身所得。比如某合伙企业当年亏损500万，其法人合伙人（中国母公司）当年盈利2000万，这500万亏损就可以抵扣2000万所得，母公司少缴125万税款。而如果是公司制子公司，子公司亏损不能直接抵母公司所得，只能用以后年度盈利弥补，时间成本更高。 再看法人合伙人的“反向操作”。如果ODI合伙企业的法人合伙人是高新技术企业（税率15%），或设在海南自贸港（税率15%），其从合伙企业分得的所得按15%纳税，比普通企业25%的税率低10个百分点。比如某客户在海南设立合伙企业，法人合伙人是海南的一家高新技术企业，合伙企业当年盈利1000万，法人合伙人分得800万，按15%税率只需缴120万税款，比普通企业省了80万。 自然人合伙人的税负优化则更讲究“身份搭配”。自然人合伙人从合伙企业分得的所得，按“经营所得”缴纳5%-35%的超额累进税率，或按“利息股息红利所得”缴纳20%个人所得税。比如某合伙企业盈利1000万，如果全部由自然人合伙人取得，按35%税率最高要缴350万个税；但如果其中800万由法人合伙人（税率15%）取得，200万由自然人合伙人取得，个税部分按20%税率只需缴40万，整体税负从35%降到19%。去年我们帮一个家族客户设计ODI架构时，就采用了“法人+自然人”的合伙人结构：普通合伙人（GP）由客户控股的有限公司担任（税率15%），有限合伙人（LP）由部分家族成员担任，同时将LP的出资比例控制在30%以内，既保证了控制权，又把整体税负降到了最低。 ## 研发费用加计扣除 如果ODI合伙企业从事高新技术、生物医药、数字经济等研发密集型行业，研发费用加计扣除政策能帮你“变相”降低税负——企业实际发生的研发费用，可以在税前按100%或175%加计扣除，相当于用更少的利润交税。 政策依据是《财政部 国家税务总局 科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔2015〕119号），规定科技型中小企业、制造业企业等发生的研发费用，可按100%加计扣除；制造业企业还可按175%加计扣除。ODI合伙企业如果本身是科技型中小企业（需同时满足职工总数不超过500人、年销售收入不超过2亿、资产总额不超过2亿等条件），其研发费用可直接享受100%加计扣除。比如某合伙企业当年研发费用1000万，按100%加计扣除，可在税前扣除2000万，若企业利润3000万，应纳税所得额就变成1000万（3000万-2000万），少缴250万税款。 跨境研发的费用归集是关键。很多ODI合伙企业的研发活动在国内，成果在海外应用，比如某客户在德国设立合伙企业，但研发团队都在中国，研发费用由国内母公司垫付。这种情况下，需要通过成本分摊协议将研发费用合理分摊给合伙企业，并准备同期资料证明交易符合独立交易原则。去年我们帮客户处理这类业务时，特意聘请了第三方评估机构出具《成本分摊协议报告》，详细说明了研发项目的受益主体、费用分摊比例（按海外市场收入占比），最终税务机关认可了800万研发费用的加计扣除，帮客户省下了200万税款。 当然，研发费用加计扣除不是“什么都算”。政策明确规定，人员人工、直接投入、折旧费用、无形资产摊销、新产品设计费等可纳入加计扣除范围，但职工福利费、招待费、罚款支出等不能扣除。我们遇到过有客户把市场推广费也算作研发费用，结果被税务机关调增应纳税所得额，不仅补了税款，还加了滞纳金。所以企业在归集研发费用时，一定要严格区分“研发”和“非研发”，保留好研发项目立项书、研发人员名单、费用台账等证据，确保合规。 ## 总结 ODI备案合伙企业的税务优惠政策，本质上是国家鼓励企业“走出去”、优化跨境税负的制度设计。从税收协定避让到递延纳税缓解资金压力，从地方返还到特殊区域低税率，再到“穿透征税”和研发费用加计扣除，每一项政策都为企业提供了税优空间。但政策红利不会自动到账——需要企业提前规划、合规申报，并密切关注政策变化（如“金税四期”下跨境税务监管趋严）。 对企业而言，做ODI税务筹划不能只盯着“省税”，更要考虑商业实质和长期战略。比如选择注册地时，不能只看税率高低，还要考虑当地产业配套、人才储备、政策稳定性；设计合伙人结构时，要平衡控制权与税负优化，避免因小失大。作为服务了十年的财税老兵，我见过太多企业因“钻政策空子”被追税，也见过因提前规划省下千万税款——关键在于，是否把税务筹划融入企业战略，而非“头痛医头、脚痛医脚”。 ## 加喜财税见解总结 加喜财税深耕ODI备案与税务筹划十年，深知合伙企业税务优惠的落地离不开“政策精准解读+架构合规设计+风险全程把控”。我们团队擅长结合企业行业特性与投资目的地政策，通过“税收协定+递延纳税+地方返还”的组合拳，为企业定制跨境税优方案。同时，我们建立了全球政策数据库，实时更新各国税收政策变化，帮助企业提前应对监管风险。在加喜，我们不仅是政策的“翻译官”，更是企业跨境投资的“税务合伙人”，助力企业合法合规享受政策红利，让“出海”之路更稳健、更高效。