资不抵债时，选择自行清算还是破产清算的决策要点

先唠个五毛钱的嗑

昨天下午刚接了个电话，一个做餐饮的小老板老张，嗓子哑得跟砂纸磨过似的。他跟我说，店里实在撑不住了，欠供应商的钱、欠员工两个月工资、还欠房东半年房租，算下来债务比资产多出去百八十万。他问我：“兄弟，我这摊子到底该走自行清算还是破产清算？你给句痛快话。”

我当时就乐了。这话要是能一句说清楚，我在这行当里摸爬滚打14年，岂不是白混了？这事儿就像你装修房子，水电煤的管道走向得先想好，否则后面墙面全得敲掉。 我跟他约了第二天面谈，但挂了电话我想，这种“拎不清”的老板肯定不止他一个。今天就把这摊子事儿给它掰扯透了，省得你们一个个急得跟热锅上的蚂蚁似的。

第一个坑：啥叫“资不抵债”？

你肯定会说，这还用问？欠的钱比东西多呗！跟你讲，这事儿没那么简单。

很多人以为的资不抵债，是账面算出来的。比如说公司账上现钱10万，库存货物值50万，设备值20万，总共80万。外面欠了供应商120万，欠了员工30万，欠了银行20万，总共170万。这一算，确实还不上。但问题是，你那些库存真能按账面价卖掉吗？你那设备二手市场有人要不？ 很多老板在这儿吃了哑巴亏，觉得硬撑着还能翻盘，结果越拖越死。

去年松江有个开机械厂的刘阿姨，就是这种情况。她总觉得那几台精加工设备值个两三百万，死扛了一年多不肯清算。结果到期了，法院拍卖，那设备就值个废铁价，连运费都不够。白白多亏了一年的房租和人工，还多背了50多万的利息。刘阿姨后来跟我说：“早知道当时就听你的，也不至于把自己养老钱都搭进去。”

听我一句劝：判断资不抵债，别信账面，去看看你这摊东西拿到市场上能换回几个子儿，那才是真金白银的底。

钱的事儿：谁先来谁后到

老板们最容易搞七捻三的就是这事。以为欠了钱还不上，大家平分呗，这叫公平。放你的心！法律上可不是这么排的。

自行清算和破产清算最大的区别之一，就是这个“排队”规则不一样。 自行清算，说白了是你自己找人把账算清楚，只要全体债权人同意，想怎么分大家商量着来。但破产清算不一样，那是法院做主，谁先拿钱、拿多少，法律写得明明白白。

我跟你们讲个真实案子。前两年静安那边有个做贸易的公司，老板姓陈，欠了一屁股债。他自己搞了个自行清算，先把欠他小舅子的50万还了，剩下再分给别人。这下可捅了马蜂窝了，其他债权人一纸诉状告到法院，说他是恶意逃避债务。最后法院一判，那50万得追回来，还得额外赔利息，老陈差点进去吃牢饭。

钱的事上千万别拎不清：员工工资和社保是第一位的，然后是税款，最后才是普通债权人。自行清算要是没按这个规矩来，那就是给自己招祸。

后头的麻烦：屁股能擦干净吗？

很多老板选自行清算，图的就是快，想早点把这事儿了结。但你想过没有，你屁股上的屎擦干净了吗？

自行清算完了，公司注销了，你以为万事大吉了？我告诉你，税务那边如果觉得你有些账目不清楚，三年之内随时可以回头找你。到时候公司都没了，这笔账谁担？你必须拿个人资产去填！

我见过最惨的一个大哥，做物流的，三年前自己搞了个简易注销，觉得账面上干干净净。结果今年税务稽核，发现他两年前有一笔进项发票有问题，涉及虚开，连补带罚八十多万。大哥当时就瘫了，公司早没了，这套房子是他儿子结婚用的婚房，差点被查封。

别以为公司注销了就万事大吉。税务和工商的监控系统比你想象的厉害得多，凡是没走法院的清算，人家随时可以翻旧账。 而破产清算一旦由法院裁定终结，那是真正的“一了百了”，不能再回头找你麻烦。

面子还是里子：当老板的尊严

有些老板听完我分析，第一反应是：“那我选破产清算，这不是宣告我无能吗？以后我还怎么做生意？”

我特别理解这种心情。我们中国人讲究“好聚好散”，谁都不想摊上“破产”这两字。但你换个角度想想：你是要面子，还是要半夜睡不着觉、天天被债主追着骂娘？ 破产清算不是惩罚，是给你一次合法重来的机会。法律设计这玩意儿，就是让你在实在撑不下去的时候，能有条体面的退路。

浦东有个做外贸的小王，前年公司倒了，我劝他走破产清算，他死活不肯，非说自己找亲戚借钱还债，保住名声。结果呢？借了两三百万，到现在没还上，亲戚反目成仇，他自己每天打三份工还债，老婆也跟他离了。逢人就说当初要是听我的，现在可能早就翻身了。

有时候，认怂不是丢人，是止损。破产清算丢的是虚名，保的是真金白银的未来。

时间账：快刀斩乱麻还是温水煮青蛙？

你肯定会问：“自行清算是不是比破产清算快？” 答案是：不一定。

自行清算要是所有债权人都配合，可能两三个月搞定。但问题是，现实中哪有那么好的事儿？你欠人家钱，人家恨不得天天堵你家门口，还愿意配合你慢慢算账？只要有一个债权人不同意你的分配方案，你前面的工作全白干。

破产清算呢，听着吓人，从立案到结束，一般六到九个月。但它的好处是：一旦法院受理，所有债权人都不允许单独找你追债，你总算能过几天安生日子。而且法院会指定管理员，帮你把账算得清清楚楚，省得你自己跟人对骂。

去年有个做装修的老板老赵，自己搞自行清算搞了八个月，钱没少花，事情越搞越乱，最后债主们联名告到法院。法院最终还是转成了破产清算。他白花了八个月的时间，多付了十几万的人工费。这就叫“早知如此，何必当初”。

最后一个大实话：别硬扛

说了这么多，其实最核心的就一句话：资不抵债的时候，你拖得越久，亏得越多。那些想着“我还能翻盘”的老板，十个有九个最后都成了被执行人，连高铁都坐不了。

政策这两年越来越紧，尤其是大数据联网之后，工商和税务的信息完全打通。以前那种“我找个黑中介把公司注销了”的路子，现在彻底堵死了。一旦被查出问题，轻则罚款，重则个人征信受影响，以后买房贷款、子女读书都跟你扯上关系。

自行清算和破产清算，没有绝对的好坏，关键看你是什么情况。债务少、债权人配合、账目清爽的，自行清算确实省事。但要是欠的是一屁股烂账，对方还动不动就要告你的，赶紧找法院才是正路。

就像我跟昨天那个老张说的：人活一世，谁能保证自己不栽跟头？关键是怎么爬起来。把事情想清楚、算明白，比稀里糊涂地扛着要强一万倍。